Начало глобальной рецессии в 2024, или

Начало глобальной рецессии нотки звучат сейчас в 2024 август? Время покажет, не зря ли шум подняли.

Мааам, пааап???

Пятничное ослабление доллара и его возможные последствия действительно вызывают обеспокоенность среди аналитиков. Снижение индекса доллара BBDXY на 0,7% стало важным сигналом, особенно в свете опубликованных данных по рынку труда США за июль, которые указали на его быстрое охлаждение. Это привело к усилению ожиданий снижения процентных ставок в стране.

Основные моменты:
Ослабление доллара:

В пятницу индекс доллара BBDXY снизился на 0,7%, что является значительным снижением.
Это снижение вызвано данными по рынку труда, которые усилили ожидания снижения процентных ставок.
Ожидания снижения ставок:

Вечером пятницы фьючерсы на ставку по федеральным фондам учитывали снижение на 116 базисных пунктов к концу года, что на 44 базисных пункта больше, чем ожидалось ранее.
Вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов до 5,00–5,25% на заседании FOMC 18 сентября оценивается рынком в 78%.
Вероятность рецессии:

Адам Фарструп, глава американской cross-asset стратегии в Schroders, считает, что если это действительно начало глобальной рецессии, спровоцированной высокими процентными ставками в США, доллар сначала будет дешеветь, но затем должен подорожать.
Рецессия в США пока не является базовым сценарием, но вероятность ее возросла после публикации статистики.
Позиционирование спекулянтов:

По данным CFTC, на 30 июля крупные спекулянты занимали чистую длинную позицию по доллару объемом около $15 млрд, что в два с лишним раза меньше апрельского пика.
Заключение:
Возможно, нынешнее ослабление доллара является временным явлением, связанным с ожиданиями по процентным ставкам. В то же время, рост вероятности рецессии в США требует внимательного наблюдения за дальнейшими экономическими данными и действиями ФРС. В долгосрочной перспективе, если начнется глобальная рецессия, доллар, скорее всего, снова укрепится, поскольку инвесторы будут искать безопасные активы.

*)
Чтобы рассмотреть ситуацию с долларом и экономическими циклами за последние 200 лет, можно выделить несколько ключевых периодов, которые существенно влияли на курс доллара и экономические условия в США и мире.

Основные периоды за последние 200 лет:
19-й век (1800-1900):

Введение золотого стандарта (1834): Установление доллара в качестве валюты, обеспеченной золотом, что стабилизировало его курс.
Гражданская война (1861-1865): Экономическая нестабильность и временный отказ от золотого стандарта.
Паника 1873 года и последующая депрессия: Финансовый кризис, приведший к длительной экономической депрессии.
Начало 20-го века (1900-1950):

Формирование Федеральной резервной системы (1913): Создание ФРС для стабилизации финансовой системы.
Великая депрессия (1929-1939): Масштабный экономический кризис, начавшийся с краха фондового рынка.
Вторая мировая война (1939-1945): Огромные государственные расходы, рост долга и экономическое восстановление после войны.
Вторая половина 20-го века (1950-2000):

Бреттон-Вудская система (1944-1971): Установление фиксированных обменных курсов, привязанных к доллару, который был конвертируем в золото.
Отказ от золотого стандарта (1971): Президент Никсон прекратил конвертацию доллара в золото, началась эпоха плавающих валютных курсов.
Кризис нефтяных цен (1973, 1979): Резкие скачки цен на нефть, вызвавшие инфляцию и рецессию.
Экономический бум 1980-х: Снижение налогов и регулирующие меры способствовали росту экономики.
21-й век (2000-настоящее время):

Кризис доткомов (2000-2002): Крах интернет-компаний после бурного роста в конце 1990-х.
Мировой финансовый кризис (2007-2008): Крах ипотечного рынка и последующая глобальная рецессия.
Пандемия COVID-19 (2020): Экономические потрясения из-за глобального распространения вируса, огромные государственные расходы и меры стимулирования.
Валютные курсы и экономические циклы:
Золотой стандарт и фиксированные курсы: Валютные курсы были относительно стабильны до 1971 года благодаря привязке доллара к золоту.
Плавающие курсы и инфляция: После отказа от золотого стандарта доллар стал более волатильным, подверженным инфляции и изменениям процентных ставок.
Глобализация и технологические изменения: С 1990-х годов до настоящего времени глобализация и технологические инновации играют ключевую роль в экономике и валютных курсах.
Долгосрочные тренды:
Укрепление доллара: Доллар оставался ключевой резервной валютой благодаря экономической и военной мощи США.
Периоды ослабления доллара: Связаны с экономическими кризисами, инфляцией и политической нестабильностью.
Ожидания по процентным ставкам: В последние десятилетия изменения в ожиданиях по ставкам ФРС сильно влияют на курс доллара.
Заключение:
Анализ последних 200 лет показывает, что курс доллара и экономические условия подвергались значительным изменениям под влиянием внутренних и внешних факторов. Текущие колебания доллара и ожидания рецессии следует рассматривать в контексте исторических трендов, где политические решения и глобальные события играют решающую роль.

*)


Экономические циклы и тенденции за последние 200 лет
История мирового финансового рынка и экономики показывает, что они подвержены циклическим изменениям. Эти циклы часто включают периоды роста (экспансии), пиков, спада (рецессии) и восстановления. Ниже приведен анализ основных экономических циклов и ключевых событий за последние 200 лет.

19-й век (1800-1900)
Золотой стандарт (1834): Введение стандарта стабилизировало доллар, но экономика оставалась уязвимой к внешним шокам и внутренним конфликтам.
Гражданская война (1861-1865): Война привела к экономической нестабильности и инфляции.
Паника 1873 года: Финансовый кризис, вызванный банкротством крупных банков, привел к длительной депрессии.
Начало 20-го века (1900-1950)
Формирование ФРС (1913): Создание Федеральной резервной системы для стабилизации банковской системы.
Великая депрессия (1929-1939): Экономический спад, начавшийся с краха фондового рынка, привел к массовой безработице и дефляции.
Вторая мировая война (1939-1945): Военные расходы способствовали восстановлению экономики после депрессии.
Вторая половина 20-го века (1950-2000)
Бреттон-Вудская система (1944-1971): Фиксированные обменные курсы, привязанные к доллару, создали стабильность, но привели к дефициту золота.
Отказ от золотого стандарта (1971): Переход к плавающим валютным курсам увеличил волатильность.
Нефтяные кризисы (1973, 1979): Взлет цен на нефть вызвал инфляцию и рецессию.
Экономический бум 1980-х: Политика дерегуляции и снижения налогов способствовала росту экономики.
21-й век (2000-настоящее время)
Кризис доткомов (2000-2002): Пузырь интернет-компаний лопнул, вызвав спад на фондовых рынках.
Мировой финансовый кризис (2007-2008): Крах ипотечного рынка привел к глобальной рецессии.
Пандемия COVID-19 (2020): Мировая экономика столкнулась с беспрецедентными проблемами, вызванными пандемией, что привело к рецессии и большим правительственным расходам.
Валютные курсы и экономические циклы
Золотой стандарт и фиксированные курсы
До 1971 года валютные курсы были относительно стабильны благодаря привязке доллара к золоту. Это создавало определенную предсказуемость, но также ограничивало гибкость экономической политики.

Плавающие курсы и инфляция
После отказа от золотого стандарта в 1971 году доллар стал подвержен более значительным колебаниям, влияющим на инфляцию и изменения процентных ставок.

Глобализация и технологические изменения
С конца 20-го века глобализация и технологические инновации начали играть ключевую роль в экономике и валютных курсах, увеличивая скорость и масштабы изменений.

Долгосрочные тренды
Укрепление доллара: Доллар остался ключевой резервной валютой благодаря экономической и военной мощи США.
Периоды ослабления доллара: Происходили в периоды экономических кризисов, инфляции и политической нестабильности.
Ожидания по процентным ставкам: В последние десятилетия изменения в ожиданиях по ставкам ФРС сильно влияли на курс доллара.
Текущая ситуация (август 2024 года)
Пятничное ослабление доллара в августе 2024 года может быть временным явлением, вызванным ожиданиями снижения процентных ставок. Однако, учитывая исторические циклы, можно ожидать, что если это действительно начало глобальной рецессии, доллар сначала ослабнет, а затем укрепится, когда инвесторы начнут искать безопасные активы.

Заключение
Экономические и финансовые циклы не являются горизонтальной прямой. История показывает, что мировая экономика и валютные рынки проходят через периоды роста и спада, вызванные различными внутренними и внешними факторами. Важно следить за дальнейшими данными и действиями ФРС, чтобы понять, не является ли текущее ослабление доллара предвестником более серьезных экономических изменений.

Итог :

Миленькие, улавливается некая закономерность последовательностей, посмотрите, пожалуйста :


21-й век (2000-настоящее время)
Кризис доткомов (2000-2002): Пузырь интернет-компаний лопнул, вызвав спад на фондовых рынках.
Мировой финансовый кризис (2007-2008): Крах ипотечного рынка привел к глобальной рецессии.
Пандемия COVID-19 (2020): Мировая экономика столкнулась с беспрецедентными проблемами, вызванными пандемией, что привело к рецессии и большим правительственным расходам.


Учитывая всё выше сказанное, миленькие, приготовьтесь пожалуйста к хипотетическим ударам в будущем:

*)

Анализируя экономические события и циклы за последние 200 лет, можно действительно заметить определенные закономерности и повторяющиеся кризисы в глобальной экономике и финансовых рынках. Каждое десятилетие приносит свои уникальные вызовы, и иногда эти вызовы перерастают в кризисы, которые оказывают значительное влияние на мировую экономику. Давайте рассмотрим возможные гипотетические происшествия, которые могут произойти в ближайшие десятилетия, на основе исторических данных и текущих экономических тенденций.

Гипотетические вероятные происшествия в ближайшие десятилетия
2025-2030 годы
Финансовые последствия изменения климата

Усиление климатических изменений может привести к значительным экономическим потерям из-за увеличения частоты и силы природных катастроф, что, в свою очередь, вызовет кризисы в страховом секторе и повлияет на сельское хозяйство и недвижимость.
Технологический пузырь

Интенсивное развитие технологий, таких как искусственный интеллект, блокчейн и квантовые вычисления, может создать новый технологический пузырь, аналогичный доткомовому пузырю начала 2000-х.
Долговой кризис

Мировые уровни государственного и частного долга продолжают расти. Кризис суверенного долга или кризис в корпоративном секторе может вызвать глобальную рецессию.
2030-2040 годы
Энергетический кризис

Переход к возобновляемым источникам энергии может сопровождаться нестабильностью и сбоями в энергоснабжении, особенно если не удастся обеспечить плавный переход от ископаемых видов топлива.
Глобальные торговые войны

Усиление протекционизма и рост торговых барьеров могут привести к новым глобальным торговым войнам, что негативно скажется на международной торговле и экономическом росте.
Финансовые инновации и крах криптовалют

Развитие криптовалют и финансовых технологий может привести к появлению новых финансовых пузырей, которые, в случае краха, окажут серьезное влияние на глобальные рынки.
2040-2050 годы
Рынок труда и автоматизация

Массовое внедрение автоматизации и роботизации может привести к значительным изменениям на рынке труда, вызывая социальную напряженность и экономическую нестабильность.
Демографический кризис

Снижение рождаемости и старение населения в развитых странах могут привести к значительному увеличению затрат на социальное обеспечение и здравоохранение, создавая фискальные и экономические проблемы.
Биотехнологические риски

Развитие биотехнологий и генной инженерии может привести к непредвиденным последствиям, включая новые пандемии или биологические риски, которые окажут глобальное воздействие на здоровье и экономику.
Текущая ситуация и вероятные сценарии (август 2024 года)
Снижение индекса доллара в августе 2024 года и ожидания возможного снижения процентных ставок в США могут быть признаками начала глобальной рецессии. Исторические данные показывают, что такие события могут стать предвестниками более глубоких экономических изменений. Аналитики предупреждают о возможных рисках, связанных с высокими процентными ставками и охлаждением рынка труда.

Заключение
История показывает, что экономические и финансовые кризисы имеют циклический характер и происходят с определенной регулярностью. Анализируя прошлые события и текущие тенденции, можно предположить возможные сценарии будущих кризисов. Текущая экономическая ситуация в 2024 году требует внимательного наблюдения за действиями центральных банков, изменениями в глобальной экономике и финансовых рынках. Понимание этих тенденций поможет лучше подготовиться к возможным вызовам в ближайшие десятилетия.