Сельский сапожник

Здравствуй, милая Алёнушка!

FXGD * FXGD * FXGD * FXGD * FXGD * FXGD * FXGD

Дата запуска: 03.09.2013

FXGD /FinEx Gold ETF Золото

Валюта покупки: Р, $
Комиссия фонда: 0.45%
Стоимость 1 акции: 937.2 Р
Ошибка слежения: 0.09%
Доходность ETF за 3 года в Р: +79.33%
Доходность ETF за 5 лет в $: +69.45%

FXGD ETF — долларовый инструмент инвестиций в золото с минимальной разницей между ценой покупки и продажи на бирже и без НДС. Фонд максимально точно отслеживает цену золота на глобальном рынке и защищает инвестиции от инфляции и девальвации в случае падения курса рубля относительно мировых валют.

Экономия на налогах (при покупке не платится НДС 20%).

Стоимость активов фонда на 100% привязана к цене золота.

Уменьшение волатильности портфеля (цена золота намного меньше колеблется, чем цены биржевых товаров, например нефти).

Акции ETF на золото — это надежная замена обезличенным металлическим счетам (ОМС), для которых характерно изменения спреда (разницы между ценой покупки и продажи золота).

Рекомендованный размер инвестиций в золото — до 15 % от общего размера инвестиционного портфеля.

Доходности FXGD

Период В рублях В долларах США
1 месяц: -2,91% 0,99%
6 месяцев: 13,31%7,59%
1 год: 46,57% 25,11%
3 года: 79,33% 43,56%
5 лет: 76,02% 69,45%
С начала года: 43,52% 21,18%
С запуска фонда: 180,30% 27,13%

ETF на золото — FXGD
Преимущества ETF как способа инвестирования в золото

Покупка акций FinEx ETF
Золото в слитках
Монеты из драг. металлов
ОМС (Обезличенные металлические счета)
Фьючерсы на золото

Риски контрагента

Низкие
Низкие
Низкие
Высокие
Низкие

Прозрачность

Высокая
Высокая
Низкая
Низкая
Высокая

Издержки

Низкие
Высокие
Высокие
Средние
Низкие

Ликвидность

Высокая
Средняя
Низкая
Высокая
Высокая

Вопрос: Зачем ETF на золото нужен частному инвестору?

Ответ: Общая диверсификация портфеля. Инвестор получает ту же цену золота, что и инвесторы в Лондоне или Цюрихе

ETF на золото — FXGD
Фонд на золото: основные преимущества

1. Индексный: основан на цене золота LBMA Gold Price AM (USD) (рассчитывается ICE Benchmark Administration ltd)
2. С низкими издержками: общая годовая комиссия по FXGD составляет 0,45%
3. Простой и ликвидный: торгуется как акция, ликвидность обеспечивает профессиональный маркет-мейкер. Узкий спред (0,2-0,3%)
4. Доступ к рынку золота для всех категорий инвесторов (не требуется квалификация)
5. Прозрачный: максимальное раскрытие информации, в течение дня доступна индикативная стоимость СЧА фонда (iNAV: FXGDINAV)
6. Ликвидный: высокая ликвидность внутри дня
7. Покупка акций FXGD – это возможность с низкими издержками инвестировать в золото (через «золотой своп»)

Вопрос: Как FXGD отслеживает цену золота?

Ответ: Фонд заключает с одним из крупнейших банков соглашение под названием TotalReturnSwap (своп на суммарную доходность) на актив (индекс акций/облигаций или биржевой товар, например золото), динамику которого фонд обязан повторять в соответствии со своей инвестиционной декларацией. Своп – это широко используемый профессиональными инвесторами тип производного финансового инструмента. Смысл его заключается в том, что две стороны обмениваются платежами, определяемыми исходя из доходности используемого актива. Как правило своп – внебиржевой инструмент и его условия оговорены в конфиденциальном контракте, заключенном по стандартам International Swaps and Derivatives Association (ISDA).

Вопрос: Как работает своп в случае FXGD?

Ответ: Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA GoldPriceAM (лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG. Отметим, что это первоклассный партнер: на конец 2015 г. –капитализация банка составляла 75 млрд
швейцарских франков, рейтинг Ba1 от Moody’s.

Благодаря своему статусу (напоминаем, что фонд зарегистрирован в ЕС) фонд не размещает у банка обеспечение, и стороны, заключившие своп, перечисляют по нему друг другу прибыль/убыток. Риск контролируется за счет привязки момента расчетов не только ко времени, но и к размеру прибыли/убытка). Иначе говоря, при существенном изменении цены прибыль/убыток перечисляется до конца месяца.

Денежные средства, полученные от инвесторов, фонд не менее чем на 93% размещает в максимально безопасные активы, например, в американские казначейские обязательства (векселя) T-Bills и фонды денежного рынка (moneymarketfunds) (в полном соответствии с проспектом фонда и Директивой о коллективных инвестициях UCITS). Это обеспечивает максимальную сохранность средств –даже в худшем случае более 93% активов фонда не находятся под риском банка-контрагента.

Вопрос: Что происходит, если цена золота растет?

Ответ: Фонд получает от UBS прибыль от свопа и полученные дополнительные деньги размещает в безопасные активы. Если цена золота падает – фонд продает часть портфеля безопасных активов и перечисляет убыток по свопу UBS. В результате таких несложных операций FXGD легко достигает своей цели, обеспечивая точное следование за динамикой цены золота на лондонском рынке драгоценных металлов (LBMA). Официальный сайт раскрытия информации по ETF FinEx — www.finexetf.
com

FAQ

Вопрос: Какое содержание золота (граммы, караты, унции) в одной акции FXGD?

Ответ: Вес золота в FXGD не регламентируется в соответствии с проспектом. Однако, зная курсы золота и стоимость акции FXGD, можно рассчитать весовое содержание. Общая сумма активов, инвестированная в золото, делится на число выпущенных акций – это справедливая стоимость акции, или стоимость чистых активов (СЧА) в расчёте на 1 акцию. Делается это так: СЧА/1 акцию ($9,59) делим
на цену тройской унции золота ($1352,85). Полученный результат (0,007 унций/акция) делим на коэффициент пересчета в граммы (0,0321507). Содержание в граммах = 0,22/акция, это примерно 1,102 карата.

Вопрос: Менялся ли способ репликации цены золота?

Ответ: Первоначально фонд был запущен как фонд с физической репликацией, но впоследствии инвестиционная декларация была дополнена возможностью использовать синтетическую репликацию с помощью свопов. Информация об этом была раскрыта в соответствии с российским и европейским законодательством.

19.12.2020

Творческая Лаборатория Игозаленд   19.12.2020 16:09   •   Заявить о нарушении