Письмо из Америки русскому другу Ипотека-Mortgage

Я просматриваю русские СМИ регулярно и я отмечаю с горечью экономическую неграмотность журналистов, работающих с этой темой. Экономические взаимоотношения сложны для понимания их неподготовленным читателем. Но в России есть ещё одна болячка. Экономика сродни футболу: болельщики знают, как надо БЫЛО – а чего ж тут сложного?!  Писать на эту тему должны направленно образованные журналисты, а не, как сейчас в большинстве, ушлые ребята.

Я предлагаю читателю образовательную информацию о текущем финансовом кризисе, который отнюдь не вызван ослаблением доллара. Ослабление доллар – это один из результатов, но не причина. Причина же – неважно, осознаваемая или нет – это вирус социализма в организме Рынка = Экономики = Капитализма. Социализм – есть раковая болезнь экономики, и неизлечимая.

***

Письмо из Америки русскому другу

По поводу нынешнего финансового кризиса

Проблемы ипотеки

Перед Второй Мировой уверенным ростом производства и призводительности в семьи крепко работающих американцев пришёл достаток. Из индустриального и нездорового города американцу хотелось выехать давно, а тут стал массово доступным семейный автомобиль, он и помог хошему желанию осуществиться. Началась постройка домов в пригородах. Жизнь на свежем воздухе полюбилась, и спрос породил промышленное домостроение.

Сперва – и это логично – дом человек покупал по схеме: я застройщику деньги – он мне дом. Таких покупателей было, естественно, было не много. И строитель вынужденно обратился к кредиту: я тебе дом – ты мне выплатишь частями. Но сумма-то велика, и срок выплаты не мог быть коротким: какой строитель имеет столько свободных денег, чтобы продолжать расходовать на строительство и ждать годами возврата. Такое могли делать только банки. Постепенно, самой популярной и востребованной формой финансирования стала ипотека (mortgage) на 30 лет.

***

Что такое банк популярно. Это учреждение, которое просит вкладчика доверить ему (банку) деньги на сохранение. За это банк обязуется вернуть вкладчику внесённую сумму плюс оговоренную премию, называется она процент (interest). Пусть в нашем примере это будет 3% годовых.

Таким образом, банк скапливает бозможно большую сумму, из которой, в свой черёд, ссужает (даёт в долг) под больший процент, скажем – 10%. Разница в 7%  есть прибыль банкира.

***

Как работает ипотека, для примера, на 30 лет (цифры ниже, если не указано особо,  округлены простоты ради).

Я договариваюсь с продавцом о доме за $100 000. С документами на покупку иду  в банк просить в долг. Банк проверяет платёжеспособность клиента и, в случае положительного решения, выставляет покупателю-заёмщику договор: а) банк обязуется перечислить на счёт продавца $100 000 немедленно (это основная сумма); б) покупатель обычно вносит задаток ~20% от основной суммы – это одно из доказательств моей платёжеспособности. Оставшиеся 80% заёмщик обязуется выплатить равными долями (обычно, по-месячно) в течение 30 лет под договорный процент. В среднем за 30 лет я выплачу банку ~ $330 000 за право жить в “своём” доме уже сегодня.

Дополнительно, до подписания договора, на мне оплата услуг, связанных с договором: независимая инспекция дома и участка, профессиональная их оценка,  нотариальные расходы, архиная история дома, проверка моего кредита, моей покупательной практики и т. п.). Сумма эта обыкновенно в пределах от 3000 до 6000 долларов, может быть и выше. Я внимателен перед подписанием, ибо знаю, что перечень служб могут быть вставлены ненужные услуги или те, которые большие банки делают сами. Это могут быть лишние ~$2000 из моего кармана в карман банка.

Теперь, 30 лет для большинства банков – срок невозможно долгий, да ещё при таком количестве непредвиденностей, чтобы гарантировать выплату вкладчикам их денег по запросу.

Судите по здешнему примеру. Сто заёмщиков – это $100,000,000, уходящие продавцам домов и риск, растянутый на 30 лет. Поэтому, банки, не имещие достаточно свободных средств для связывания их в 30-летние обязательства или не верующие в успех такого риска, стали продавать свои ипотечные договоры большим банкам. В моём примере за $103 000, чтобы затем с этими деньгами входить в новые сделки. В сумме первый заимодатель может на этой сделке иметь от тысячи до восьми тысяч долларов за месяц. Понятно, что находить и заключать такие сделки могут – помимо банков – и малые финансовые институты. Таких достаточно тоже.

Финансовый итог
Образовалась рыночная отрасль по постройке и продаже домов. В обществе развилось отношение к ней благоприятное.

1. Владение домом стало неотъемлемой составляющей так называемой американской мечты (American dream), моральной силы, понуждающей людей стать домовладельцами.

2. Раскаты русской революции 1917 ударили по головам либералов и неискушённых в экономике и прозвенели в них  панацеей от зол капитализма. Большую дозу инъекции социализма ввёл в американскую правительственную практику президент Франклин Рузвельт (1933 -1945).

Социалистическая революция ни секунды в истории США не имела шансов стать зерном посева, не говоря уж и об урожае, но испугать – перепугала. Отдельные семена этой сказки проросли на пустырях и выросли сорняками мусора достаточном числе голов. Конгресс с президентами стали поднимать налоги на работающих, и на эти деньги подкармливать избирателей, а заодно заигрывать социалистическими лозунгами о правах. Поэтому сегодня страга имеет миллионы профессиональных безработных, паразитов, нахлебников. Но не это тема разговора.

Испытывая давление избирателей, не заслуживающих получения банковского кредита, но “домик-то хоцца”, конгресс США занялся разрешением этой задачи. Денег конгресс не производит, вывернуть банку карманы он не может тоже. Придумали вроде-частно-государственную компанию, теперь горестно известную миру как Фэнни Мэй (Fanny Mae), позже к ней прибавился её братик Фредди Мэк (Freddie Mac). Открытым текстом,ребята эти – чистой воды государственная СТРАХОВАЯ кампания. Ей были даны права скупать у банков ипотеки, включая те, в надежность которых сами банки не верили. Отныне ипотечные обязательства исправных должников оставались у банка. А что страховали Фанни и Фредди? Мусорным обязательстм придумали название subprime loan – ненадёжный долг, а по-простому – хрен верну! 

Галочки по отчётам разлетались стаями, число домовладельцев стало славным и, потирая ручки, припухшие от голосований, конгрессмены всё ниже и ниже опускали порог неразумного риска, пока... а как вы думаете? пока он не стал ненормальным – абсолютно. Вам в России будет невозможно поверить, что правительство страны, добившейся феноменального расцвета, следуя законам свободного рынка, вдруг потребовало при Клинтоне (это тот, кто кормил Монику своим членом в Белом доме) под страхом уголовного и финансового преследования удовлетворять денежную жажду проходимцев и лентяев, в превалирующем большинстве, разумеется, негритятины и мексикатины, плюс толики беспечных и безмозглых белых идиотов.

Давайте послушаем один такой разговор.

Джим.
Да, г-н директор.
Джим, мне звонил наш сенатор. Ему пришла жалоба, что ты отказывешь его избирателям в заёме на дом.
Ну вот, г-н директор, смотритен на этого чёрножопого. Он же нигде не работал в жизни, пьяница, наркоман, вор с пятью судимостями.
Смотри на меня, сын. Эй, м-р Обама, ты же честный человек, так? Ну, чего ты молчишь? Мы же знаем что да. Иди, дорогой, выбирай дом и приходи за кредитом. Что значит: у тебя нет денег на задаток? Мы что, требуем его у тебя? Ты, главное, оплати оформление договора. Вот тебе справка, что мы согласны кредитовать тебя. Будь здоров.
Но сэр...
Смотри, Джим. Обама знает, что он не вернёт долг; но сейчас он платит за квартиру, а тут будет жить в “своём” доме сколько там лет бесплатно. Деньги с нашей справкой на оплату документации ему Собес даст в долг, который он тоже, конечно же, не вернёт. C этих денег тысячи полторы-две уже наша прибыль. После подписания, ты продашь этот долг Фанни или Фредди, наварив ещё. Понял, Джим? 


Политические последствия

Итак, правительство США только отвалило $110,000 отнятых у работающей Америки за обещание-бумажку, цена которой какашка. Казначейство страны записывает на баланс, как вы думаете сколько? $100,000? Ну-у-у... Ещё раз... верно, $330,000 долларов (см. выше), и...

И экономист, заглянув в хранилище казны правительства, видит там стопы обязательств, цена которым кружочки нулей, на которых – как скоро ни вращай – никуда не приедешь. 

Теперь – не нарушая формальности никакого внутреннего и международного закона, – казначейство на сумму обязательств выпускает ценные бумаги, доверие к которым доверием обеспечено платежеспособной истории страны. Мир не верит анализу экономистов и – за исключением немногих – принимает в оборот эти бумаги как обеспеченный экономикой страны платёжный инструмент.

***

Вот годы проходят, всё лучшие годы, и та лёгкость, и то количество американских обязательств начинает тревожить банки в первый черёд. Обмен этих бумаг на реальные деньги становится более и более трудным – банки уже пресыщены ими. Естественно, что количество таких случаев переходит в качество. Казначейству США начинают возвращать его обязательства в обмен на доллары, которых нет в их обеспечение. И происходит то, что естественно и неминуемо: финансовый мыльный пузырь лопается, потому что и не специалисту ясно, что очень малое число финансовых обязательств, выданных на основании ипотеки в США, обеспечено и может быть выкуплено. Деньги громадные пропали.

Хороший русский вопрос: «а кто виноват?».

Обобщение.
Вводная: ты, читатель, банкир. У тебя просит взаймы на покупку дома человек, который заведомо не вернёт этот долг.
Ты дашь ему?
Глупый вопрос, не дам.
А если этот долг продать другому банку?
И они не дураки. Не купят.
А  застраховать эту сделку?
И таких идиотов не найти.
А если правительство организовало страховую компанию для для покупки таких договоров, чтобы увеличить количество продаж и покупок жилья?
Эй, банкир, стой, куда ты помчался?
Раздавать деньги, говоришь...

***

Теперь финал.
Ты говоришь мне, что это ошибка правительства; грубый, но просмотр. Как обяснил один русский краснобай: хотели хорошо, а вышло как всегда.
Я отвечаю, это болезнь, имя которой со-ци-а-лизм, или идеологический лом в часовом механизме рынка. Социализм –  это та болезнь, которая съела такое богатство, как людские и природные ресурсы СССР, а теперь съедает невежественный американский народ, сталкивая страну вниз, в яму третьего мира.

То упорно и успешно работавшее единство, которое ещё после Второй Мировой мир называл американцами: белые жадные до работы европейцы, сейчас выродилось в стадо животных всех окрасов, кроме белого. Эти гуманоиды не хотят работать. Они хотят того, чем манит социализм: забрать и поделить.


Alex Dihes, Oak Park, Michigan, USA